CFPB ordena a TittleMax pagar multa de $10 millones | cfpb

WASHINGTON, D.C. – La Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés), tomó acción contra una red de entidades corporativas, que operan bajo el nombre de TMX Finance, ampliamente conocida como TitleMax, por violar los derechos de familias militares y de otros consumidores en la provisión de préstamos automotrices garantizados con títulos de propiedad. La CFPB descubrió que TitleMax violó la Ley de Préstamos para Militares (MLA, por sus siglas en inglés) al otorgar préstamos automotrices que estaban prohibidos a familias militares, y muchas veces, al cobrarles a estas familias, casi tres veces por encima del límite anual establecido sobre la tasa de interés del 36%. La CFPB también encontró que TitleMax aumentó el monto de los pagos mensuales a los prestamistas, cobrándoles tarifas ilegales. La orden de la CFPB acaba con las prácticas ilegales de TitleMax, y la obliga a pagar más de $5 millones para el alivio de consumidores, y una multa civil monetaria de $10 millones.

“La orden de la CFPB detiene los préstamos depredadores otorgados por TitleMax a las familias militares, la cual incluso tomó pasos para ocultar sus actividades delincuenciales”, dijo el director de la CFPB Rohit Chopra. “Nuestra acción legal es la primera tomada contra un prestamista no bancario por proveer préstamos automotrices, garantizados con títulos de propiedad”, continuó.

TitleMax está constituida por TMX Finance LLC y numerosas compañías subsidiarias en todo el país que tienen ambas agencias en persona y online. La sede principal de TitleMax está ubicada en Savannah, Georgia, y está involucrada en el negocio de otorgar préstamos al consumidor de corto plazo y altos costos, que están garantizados por los títulos de propiedad de los vehículos de los prestatarios. De acuerdo a lo dicho por TitleMax, consumidores pueden recibir un préstamo garantizado con el título, por hasta $10,000. TitleMax es una compañía privada, actualmente cuenta con más de 1,000 agencias, en 18 estados: Alabama, Arizona, Delaware, Florida, Georgia, Idaho, Illinois, Kansas, Mississippi, Missouri, Nevada, New Mexico, South Carolina, Tennessee, Texas, Utah, Virginia, y Wisconsin. La compañía afirma tener casi 4,000 empleados y atender miles de personas cada día.

TitleMax es un delincuente reincidente, la empresa ha estado bajo una orden de la CFPB desde el 26 de septiembre del 2016, por causa de sus prácticas de otorgamiento de créditos y de cobranzas. En esta orden del 2016, la CFPB encontró que los empleados en las agencias, como parte de su discurso de ventas de los préstamos a 30 días, otorgados por la compañía, ofrecían a los consumidores una “opción mensual” para pagarlos, y representaron equivocadamente los costos verdaderos de los préstamos, si los consumidores los renovaban múltiples veces. La CFPB también descubrió que la compañía se involucró en el uso de prácticas ilegales de cobranzas a través de la aplicación de alta presión sobre la gente.

Los préstamos garantizados por títulos de propíedad de vehículos son por montos pequeños de dinero, tienen cargos costosos y plazos cortos, usualmente a 30 días o menos. Para recibirlos, los prestatarios son obligados a ofrecer el título de propiedad de su coche o camión, como colateral o garantía del préstamo. La naturaleza de estos préstamos causa que muchos prestatarios enfrenten pagos que no pueden costear, y se encuentren a si mismos teniendo que escoger entre incumplirlo, pedir más dinero prestado, u omitiendo otras obligaciones financieras como pagar la renta, comprar alimentos o atender su salud.

Los peligros que traen los préstamos garantizados con títulos de propiedad y otros préstamos depredadores, sobre las familias militares, fueron expuestos en un reporte publicado por el Departamento de Defensa (en inglés), que notó que el crédito depredador “debilita la capacidad militar, daña la moral de las tropas y sus familias, e incrementa el costo de desplegar una fuerza de combate compuesta por voluntarios”. La respuesta del Congreso a ello fue la promulgación de la Ley de Préstamos para Militares (MLA, por sus siglas en inglés), la cual entró en vigencia en el 2007. La Ley protege a los militares, sus cónyuges y niños al, entre otras protecciones, prohibirles a entidades no bancarias otorgar préstamos automotrices, limitar la tasa de interés en 36%, eliminar la omisión de derechos consagrados en las leyes de protección financiera del consumidor, prohibir la programación de pagos automáticos directo de los pagos de salarios, y eliminando las penalidades por pago temprano del préstamo.

Entre el 3 de octubre del 2016, y el 17 de septiembre del 2021, TitleMax ha hecho al menos 2,679 préstamos garantizados con títulos, que están prohibidos bajo lo establecido por la Ley de Préstamos para Militares. La compañía también cobró ilegalmente tarifas sobre alrededor de 15,000 préstamos. Específicamente, TitleMax y sus empresas subsidiarias, perjudicó a las familias militares y a otros consumidores al, entre otras cosas:

• Otorgar préstamos ilegales con tasas fuera de la ley, y ocultar su comportamiento: TitleMax otorgó ilegales préstamos automotrices garantizados con títulos a familias militares, con tasas de interés por encima del 36%, y muchas veces por encima del 100%. La compañía ofreció los préstamos mientras ocultaba información sobre los derechos de las familias militares incluidos en la Ley de Préstamos para Militares, bajo la cual, ambos los préstamos garantizados con títulos y las tasas de interés arriba del 36%, son ilegales. Sus préstamos también incluyeron cláusulas de arbitraje, y provisiones irrazonables para notificaciones, prohibidas por la Ley. TitleMax ocultó sus rastros al tomar, entre otras acciones, alterar información pensonal de identificación, de forma tal que sus prestamistas, no fuesen identificados como militares o dependientes cubiertos por la Ley.
• Cobrar tarifas ilegales por productos inútiles: TitleMax cobró tarifas ilegales por productos inútiles en miles de préstamos. La compañía expresó que estas tarifas correspondían a un seguro para protegerse de potenciales pérdidas, pero este producto no proveía ninguna cobertura sobre los préstamos. La empresa también cobró tarifas por este producto sobre préstamos que no calificaban para recibir cobertura.

Acción de cumplimiento de ley

Bajo la Ley de Protección Financiera del Consumidor, la CFPB tiene la autoridad para tomar acciones contra aquellas compañías que violen las leyes de protección financiera al consumidor, incluyendo aquellas que se involucren en la comisión de actos o usen prácticas injustas, engañosas o abusivas. La CFPB también tiene la autoridad para ejercer las protecciones a familias militares, incluidas en la Ley de Préstamos para Militares. Además de eliminar sus prácticas ilegales de otorgamiento de crédito, la orden obliga a TitleMax a:

• Pagarles $5.05 millones a los consumidores: TitleMax está obligado a darles reparaciones a los consumidores por pagos hechos de tarifas ilegales y los intereses pagados sobre las mismas, por pagos hechos a préstamos ilegales, por la pérdida de la posibilidad de usar los fondos usados, por la pérdida de la posibilidad de usar vehículos que fueron erróneamente embargados, y por el valor de reemplazo de aquellos vehículos que fueron vendidos luego de ser equivocadamente embargados. Los consumidores no están obligados a tomar ninguna acción para recibir el dinero al que tienen derecho.
• Detener sus ilegales prácticas de otorgamiento de créditos: TitleMax debe implementar y mantener controles y pruebas internas robustas para prevenir y detectar posibles violaciones legales. Para obligar a la compañía a rendir cuentas en el futuro, todos los hallazgos hechos por estos controles y pruebas internos son reportados directamente a los altos gerentes de TitleMax para ser solucionados.
• Pagar una multa de $10 millones: TitleMax pagará una multa de $10 millones, la cual será depositada en el fondo de la CFPB para el alivio de víctimas.

Lea la orden (en inglés).

En años recientes, la CFPB ha introducido reclamos contra múltiples violadores de la Ley de Préstamos para Militares, incluyendo el hecho contra el prestamista por empeño más grande del país (en inglés), y contra un prestamista online (en inglés). La CFPB también cerró a un prestamista (en inglés) por sus repetidas ofensas contra las familias militares.

Visite la página de la CFPB (en inglés) para saber más acerca de los recursos ofrecidos a familias militares.

Los consumidores pueden enviar quejas en la página de la CFPB, o llamando al (855) 411-CFPB (2372).

Alentamos a aquellos empleados que crean que las compañías donde trabajan han violado leyes de protección financiera al consumidor, a enviar la información que tengan a la dirección whistleblower@cfpb.gov. Para saber más acerca de cómo denunciar conductas inapropiadas en su industria, visite la página de la CFPB (en inglés).